Министр экономики, выступая на сессии Петербургского международного экономического форума, говорил о разрыве в темпах роста потребительского кредитования в стране и доходов ее граждан. По его словам, “тот темп [роста кредитов], который есть – 30% в годовом выражении – абсолютно неустойчив, не соответствует росту номинальных доходов населения, которые растут темпами 5-6%”.
Общий прирост банковских кредитов частным лицам в России за период с января по апрель составлял около 24% к уровням тех же месяцев прошлого года, судя по данным Банка России. При этом темпы роста микрозаймов населению (от микрофинансовых организаций – МФО, включая т.н. займы “до зарплаты”) оказываются вдвое выше: за 2018 год – почти 52%. И примерно половину этого прироста обеспечили именно банковские МФО, отмечалось в недавнем обзоре Центрального банка. В целом же на долю микрозаймов к началу 2019 года пришлось менее 2% общего объема выданных в России потребительских кредитов и микрозаймов.
Данные Банка России по темпам роста потребительского кредитования в стране за последние 10 лет мы сопоставили с данными Росстата по реальным располагаемым доходам населения (то есть номинальные доходы, скорректированные на инфляцию и за вычетом обязательных текущих платежей), а также по общим темпам экономического роста. Оценки роста экономики России в 2019-2023 годах взяты из текущего прогноза Международного валютного фонда (МВФ). В отношении России на 2021 год (+1,7%) он почти совпадает и с только что обновленным прогнозом Всемирного банка (+1,8%):
Неправильно считать, что сейчас уже [из-за роста потребительских кредитов] есть риски финансовой стабильности или риски “пузыря”, возразила министру экономики председатель Банка России Эльвира Набиуллина. “Да, темпы роста высокие, но – такие же как в ипотеке. Доля долга домохозяйств в экономике – всего 14%. Сравните с долгом домохозяйств других стран”.
Имелся в виду показатель отношения общей задолженности населения к объему ВВП страны. Вот мы и сравнили, взяв последние из имеющихся на сегодня данных МВФ по отдельным странам мира – за 2017 год:
При этом показатели общей долговой нагрузки россиян (отношение всех платежей по кредитам к текущим доходам семейного бюджета), или их “закредитованности”, могут разниться. Так, по оценкам Национального бюро кредитных историй (НБКИ), к началу апреля 2019 года средняя долговая нагрузка частных российских заемщиков составила 22,99% (для сравнения: в апреле 2017-го – 25,18%), то есть около четверти ежемесячных располагаемых доходов семей-заемщиков уходило на текущие платежи в счет обслуживания накопленных долгов.
А по представленным в марте оценкам Центрального банка России (ЦБ), основанным на результатах соответствующих опросов коммерческих банков, средний уровень долговой нагрузки заемщиков составляет 42% в необеспеченном потребительском кредитовании и 47% - в ипотечном.
Для международных сравнений по этому показателю мы обратились к данным Организации экономического сотрудничеств и развития (ОЭСР). Часть из них – уже за 2018 год, остальные – последние из имеющихся в распоряжении организации. В частности, приводимые ОЭСР оценки по России – за 2015 год:
Тем не менее, темпы роста потребительского кредитования в стране по-прежнему остаются существенно выше темпов роста доходов и заработной платы населения, отмечает Банк России в очередном “Обзоре финансовой стабильности”, говоря о сегменте необеспеченных кредитов. А ускорение роста долговой нагрузки в 2018–2019 годах, по мнению авторов обзора, “связано с прекращением тенденции снижения стоимости кредитов”.
Для сдерживания темпов роста потребительского кредитования Центральный банк РФ с 1 апреля повысил требования к розничным банкам в части формирования ими резервов по предоставляемым населению необеспеченным кредитам. И поясняет теперь, что, в случае необходимости, готов повысить их вновь – с учетом показателя долговой нагрузки конкретного частного заемщика, “рассчитывать который банки будут обязаны, начиная с 1 октября 2019 года”.